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Comment fonctionnent les intérêts composés
Comprenez la formule, les versements réguliers et l’effet de la durée, des frais, de la fiscalité et de l’inflation.
La formule de base
Sans versements supplémentaires, la valeur d’un capital P avec un taux r pendant n périodes est P × (1 + r)ⁿ. Le taux et les périodes doivent employer la même fréquence.
Diviser un taux annuel nominal par 12 produit un scénario mensuel. Ce taux n’est pas nécessairement équivalent à un taux annuel effectif.
Pourquoi la durée compte
La croissance paraît lente au début car elle s’applique à une petite base. Avec le temps, les gains précédents peuvent eux-mêmes produire de nouveaux gains.
Les versements mensuels ne disposent pas tous de la même durée : le premier travaille plus longtemps que le dernier. Le calcul doit traiter chaque versement selon sa date.
Frais, fiscalité et inflation
Des frais annuels réduisent le rendement net chaque année et cet écart s’accumule. La fiscalité dépend du produit et du pays ; l’inflation réduit le pouvoir d’achat du montant final.
Comparez un scénario prudent et retirez les frais estimés du taux utilisé. Une valeur finale unique peut sinon donner une impression trompeuse de précision.
Interpréter le résultat
Utilisez le calcul pour comparer les relations entre durée, versement et taux, pas pour prédire un solde exact. Les rendements réels varient.
Séparez toujours les sommes versées de la croissance estimée. Vous verrez ainsi ce qui dépend de votre épargne et ce qui dépend d’une hypothèse incertaine.